„Pałac” to dawna letnia rezydencja rumuńskiej królowej Marii Aleksandry Wiktorii z Edynburga (1875 – 1938). Znajduje się w odległości około 2 km na południowy zachód od miasta Bałczik, w pięknej okolicy pomiędzy skałami a morzem. Posiada status architektonicznego zabytku kultury oraz pomnika sztuki ogrodniczo-parkowej, ogłoszony Zarządzeniem Nr 09-128 Ministra Kultury z dnia 18.04.2002 r. Rezydencja została zaprojektowana przez włoskich architektów Amerigo i Augustino w 1924 roku. Zaprojektowano ją na pięknych tarasach na stromym brzegu morza, a woda z dwóch źródeł przepływa specjalnymi kamiennymi kanałami i przelewa się do zwierciadeł wodnych i wodospadów. Styl nowych budynków jest w harmonii ze stylem starych, a budynki dawnych młynów zostały odrestaurowane. Zachowany został także charakterystyczny dla miasta kontrast białych skał i czerwonych dachów. Zbudowano kaplice, dziedzińce, parki, fontanny i budynki w różnych stylach – typowym bułgarskim, bizantyjskim, rzymsko-arabskim, mauretańskim, transylwańskim itp.