Paweł Banja to stosunkowo nowa osada. Założona po Wyzwoleniu przez osadników z sąsiedniej wioski Turia. Około 10 rodzin osiedliło się w nowej wiosce Paweł. Wraz z narodowym skarbem - wodą mineralną, miejscowość się rozwinęła, pojawiły się ośrodki wypoczynkowe. 10 listopada 1978 r. Paweł Bani nadano prawa miejskie. Osada została nazwana na cześć św. Pawła Apostoła i najmłodszego syna Cesarza Aleksandra II - Wielkiego Księcia Pawła Aleksandrowicza.